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营运资金融资是指企业通过贷款来支付日常营运和工资，而非借此购买设备或进行投资。
这是企业常采用的资金解决方案，不单单是针对现金流相对不稳定的情况，还能更好地控制现金流，有助于企业持续发展。
营运资金融资对企业的重要性
无论您是否正在面临现金流问题，拥有额外的现金储备总是有利的。因为它们可以帮助企业在意外情况下保障自己，使企业能够应对短期或紧急的现金流短缺。
营运资金融资的好处
这种融资方式有利于不同业务类型和经营目的的企业。接下来我们将对这些好处进行具体阐述：
弥补支出缺口
营运资金融资通过弥补企业的付款缺口，能满足其营运资金的要求，来帮助企业维持日常运转。
小型企业和成长型企业，可以仅依靠应付账款来推动其资金周转，从而支持其日常运作，而不需要进行股权交易。
零抵押要求
具有良好信用评级的公司可获得无抵押的营运资金融资，而获得零抵押融资的能力更可以提高企业的信誉。在发生违约的情况下，他们不需要放弃任何抵押的资产。
更快、更灵活的运作方式
由于企业通常寻求营运资金融资以满足即时的现金流需求，因此贷款机构需要快速妥帖地处理相关申请。
融资者必须了解客户的痛点与需求：
- 快速融资的重要性和企业迅速恢复营运的需要
- 灵活的还款期限
- 因应相关行业和商业模式的风险，利率或需调整
对周转率的积极影响
要充分了解营运资金融资的好处，我们首先需要熟悉营运资金周转率。
营运资金周转率 = 年营业收入÷ 平均营运资金
- 平均营运资金 = (期初营运资金+期末营运资金) ÷ 2
- 营运资金 = 流动资产 − 流动负债
营运资本比率表明企业履行其当前债务的程度，还显示了企业未来需要多少营运资金融资。
然而，营运资金贷款并不适用于企业缺乏现金流来满足定期付款的情况。如果没有良好的业绩，那在您的信用评级有所改善之前，追求抵押合同可能仍然是主导战略。
文章由Velotrade发布——我们的数字化贸易融资平台服务于各类企业客户，让企业可以取得运营资金，为全球贸易活动进行融资。
营运资金融资的类型
常见的营运资金融资有以下几种类型：
每种融资方式都有其优点和缺点。不过，有些融资方式相比起来更容易获批，因为银行可以根据企业的信用状况，要求其提供巨额抵押品。
比较营运资金融资方式的优缺点
营运资金贷款
这种贷款可以为企业的日常运作提供资金。
举例来说，一个企业会申请贷款来支付场地租金。租用的经营场地会间接地产生足够的收益，以在贷款到期时支付贷款。
营运资金贷款的缺点是每次有需要时，或需要按营收审批贷款。就此而言，与其他融资方式相比，它不是一个理想的长期周转融资方案，因此对于持续出现现金流短缺的企业来说并非最为有效。
贷款的额度范围很广，一般在2000美元到500万美元之间。
授信额度
这是一种由贷款机构授权的贷款工具，允许企业在规定的限额内，根据需要随时借款和还款。
它是一种长期的、灵活的营运资本融资方案。
例如，一家企业被授予一年的信用额度，并且每月可以借入并偿还60%的分配金额。假设该企业在夏季业务增长，并需要从其信用额度中借入更多的金额。
那么授信额度可以帮助企业：
- 在需要时使用信贷工具
- 与一次性银行贷款相比，利率较低
这是因为授信额度只有在债务发生时才会产生利息。
透支
透支总是由提供公司银行账户的机构提供。另外，第三方机构都可以提供循环信贷。
对于银行账户持有人来说，透支的作用与授信额度是相同的。
如果你的账户余额低于零，银行会为你提供一定数额的透支保障，防止你的购买被拒绝和支票被退回。
透支保护可以与企业账户挂钩，但通常由个人使用。这是因为循环信贷机构只为企业提供服务。虽然个人银行账户将预先配备透支功能，但企业必须申请商业账户的透支。
透支与授信额度非常相似，但这是一种非循环信贷形式。
发票贴现
发票贴现是指企业转让其应收账款发票给第三方机构 (即融资公司)，以获取可用现金的融资方式。
与其他融资方式相比，这种面向中小企业的营运资金融资方案更容易实现。因为它有一项资产——发票的支持。
例如，如果企业有一张尚未支付的发票，发票贴现可以帮助弥合缺口并使资金立即到位。
通过我们的发票贴现介绍文章，更深入地了解其工作原理。
三种营运资金策略
有不同的营运资金融资类型，自然会有不同的策略和方法来管理企业的营运资金。当然，最适用的方法取决于您的企业的具体情况。
以下是企业应根据其信用评分、行业规范、企业规模、营运资本周转率和财务目标不同而采取的常见的三种营运资本策略。
保守策略
保守策略顾名思义，这种策略适用于低风险和低利润的营运资本融资。
在这种情况下，资金主要通过长期性的方案取得。例如：股权融资、定期贷款或长期证券（如：债券）。
该策略还为您的部分临时营运资金提供资金。临时营运资金，是指除永久营运资金的之外营运资金，体现为高于永久营运资金的净营运资金变动曲线。
周期性变化大的公司，如旅游业或农业，可以采用这种策略。保守策略有助于缓冲无力偿债的风险。
进取策略
和保守措施相反，进取的方法包括广泛利用各种短期融资方案。
它旨在加速企业的商业周期，减少因为闲置资产而产生的不必要的成本。
虽然这种方法非常高效，但是和保守措施相比，它的成本高得惊人。
对冲策略
也许是最明智、最实用和最经常被采用的方法。
这涉及到使用长期融资方法来核算固定资产和永久性营运资金。
下面的图示，可以让您更好地了解这三种营运资金策略的运作方式。
常见的3种营运资金策略
长期和短期战略被用来满足临时和永久的营运资本需求。
没有哪个融资解决方案是普遍适用的，所以在为企业制定计划之前，首先要确保您了解自己的情况——一个企业需要了解其在商业周期的每个阶段所需的营运资金。
营运资本的资金来源
了解具体营运资金需求后，您可能会想知道该去哪里融资。
许多金融机构都能提供前文提到的不同的营运资金贷款工具。从较为传统的银行和金融机构，到天使融资计划和替代融资商，多种多样的选择让人不知所措。
Velotrade这样金融科技机构，正在通过其数字化的商业模式改变着贸易金融行业。Velotrade旨在通过利用一个完全数字化的、高度直观的、易于使用的平台来改善复杂的、难以接近的系统。
Velotrade提供营运资金解决方案，透过毋需资产抵押的融资模式，帮助企业保持稳定的现金流，实现可持续的业务增长。
无论是电子商务、进出口贸易、零售产业还是供应链企业，我们都可以满足您营运资金的融资需求。