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随着环球大众愈来愈关注社会及环境议题，公众对企业社会责任的期望普遍扩大。加上影响力投资主义逐渐抬头，不少大型企业都必须将ESG因素纳入决策考量。
目前在全球范围内，相关领域的专业投资组合总价值逾17.5万亿美元。此外，与机构和散户相关的ESG投资产品录得超过1万亿美元的增长，ESG投资规模亦将继续攀升。
若企业想保持竞争力，便须了解ESG的原则，以下为您逐一介绍：
- ESG的3大原则及定义
- 企业ESG评分及指标
- 企业，投资者与ESG的关系
- ESG如何为企业提供价值
- 贸易融资与ESG
什么是ESG？
顾名思义，ESG框架涵盖了环境、社会和企业管治的3大范畴，旨在全面管控及规避相关风险，并积极在日常运营中融入可持续发展的概念，共融增长。
企业须留意各方面的要求，包括遵从监管条规、秉持企业的包容性及多样性等原则。
走进繁琐细项前，让我们先从理解3大重点概念开始。
环境 — 企业有多重视环保
首项ESG因素——环境(Environmental) 关乎企业是否着重各类环保议题，并在各运作环节中付诸实行，降低对自然环境的影响。
环境保护工作覆盖方方面面，如气候变化、温室气体排放、废物及污染、生物多样性等。
而在商业角度来看，节省能源与降低经营成本息息相关。
透过主动订立节能减废目标，并监测环境相关数据，企业在长远而言能有效避免污染诉讼，并能提高资源使用效能。
社会 — 以人为本、与社会联系
第二个因素的英文是“Social”—— 所谓社会，又是由不同的人们所组成。“以人为本”的意义便是凡事以人为先，考虑及关顾不同族群的需要。
在职场上，企业应关心员工安全与健康，确保平等权利及多样性。更广义来说，企业还应为所在社区带来正面影响。
社会因素评分与员工的工作环境挂钩，而更为重要的是企业如何主动改善员工待遇，甚或是如何出一分力令社区变得更为友善、安全及可持续发展。
能充考虑到这些因素的企业，倾向建立更具吸引力的公司文化，反过来又有助于降低人才流动率和避免相关的成本浪费。
企业管治 — 如何公正合规地管理公司
ESG的第三方面是企业管治 (Corporate Governance)，又称治理，简单来说就是判断企业是否合规、合法、恪守道德地管理业务及进行决策。
商业操守、反贪腐、守法合规等基本原则密切关系着企业的信誉。
重要的是，企业透过建立严谨的风险管理体系，维持良好信誉，则更能获得投资者、客户和供应商的青睐，助力公司发展。
企业ESG评分
环球有许多机构都在提供不同的ESG评分框架，以各自衡量的标准来评估企业ESG表现，在国内外的机构之间并未有划一判断。
比如说标准普尔（S&P）、汤森路透（Thomson Reuters）和Refinitiv等金融数据和评级公司，都有各自的评级框架。
以Refinitiv为例，它是世界上最大的金融数据供应商之一。
Refinitiv 会收集及计算500多项的企业ESG指标数据，再整合相关数据至10大类别，如下图所示：
（中译）
• 环境：资源利用、排放、创新
• 社会：劳工、人权、社区、产品责任
• 治理：管理、持份者、企业社会责任策略
Refinitiv在其ESG评分指南中更深入地讲解了相关计算的细节。最后总结各项评分，该企业会得到一个整体的ESG评级：
由于企业ESG评级的框架繁多，目前未有标准化的全球规范，不同的评核范围及方法会产生明显的分数差异，影响投资者比较不同企业。
因此，ESG分数的可靠性可以说是相当主观。
但的确，这类型的评核有助分析和辨别企业运营的可持续性。而保持ESG三方面的均衡发展亦有助提升企业竞争力，长远所得的效益将大于忽视ESG因素的企业。
ESG所面向的两个市场
随着ESG的重要性日益增加，贸易融资市场中的主要群组 — 投资者及企业两方面都注意到ESG带来的正面影响，并趋向选择如Velotrade般符合ESG原则的解决方案。
ESG与各类型企业
可持续发展的概念是大势所趋，并正在改变社会的主流价值。如今，各行各业都尝试于日常运营中纳入ESG因素，包括许多中小企业。
一来，ESG有助确保公司持久发展，在短期及长期而言都各有得益，是有利可图的运营策略。
再者，ESG是一个环球市场共识的方向，所以专营国际市场、或有意向海外扩张的企业就需要掌握相关资讯。
最为重要的是，这些改变对全球供应链有深远的影响：
由于大型及跨国企业倾向为供应商制定ESG相关准则，并确保中小企业同样严守标准，以免造成短长期内的风险。换言之，中小企业亦需紧贴ESG趋势，以维持业务关系。
好处是，应用ESG因素于日常运作中，有助企业管理及取得银行贷款、直接投资、股权融资和贸易融资等资金方案。
投资者更愿意接触这些企业，进一步推动ESG发展。
ESG投资者
ESG投资风靡一时，全球许多投资者都在关注企业的永续经营策略，在市场波动中寻找新机遇。
行内人士经常将ESG与永续投资、可持续发展、绿色金融等关联词汇相题并论。
共通点是投资者不仅考虑被投企业财务状况，亦会关注其决策对环境及社会福祉的影响。
这是一个重要的市场机制：
一方面，投资者透过管理投资组合来达到可持续发展的目标，改善资本市场的运作，迈向永续未来；
另一方面，越来越多人主张企业的财务业绩受环境和社会因素的影响，亦有研究表明，重视ESG的投资决策与更高的股票回报率和信用评级相关。
ESG投资在过去十年增长迅速——几年前，只有少数投资者会考虑ESG因素，但现今的转变格外明显。
正如前文所说，ESG投资规模不断攀升，目前在全球相关领域的专业投资组合总价值逾17.5万亿美元，与机构和散户相关的ESG投资产品的增长逾万亿美元。
金融市场上的走势反映了环境、社会和企业管治问题几乎影响所有企业的长期业绩，也是为什么投资者在操作前会考虑这些因素。
ESG如何缔造价值
总的而言，企业希望透过ESG达至开源节流的效果，投资方则可更合理地分配资金，两者共同积极推动世界的正向发展。
重点是，如何能做到？
麦肯锡(McKinsey) 一篇研究就阐述了ESG创造价值的5大途径，以下为您精简归纳：
1．ESG与崭新的发展机遇相关
最直接的是，信誉良好、多元包容的企业更能获得权威信任，助力业务发展。
同时，许多B2B和B2C客户都在寻求可持续发展的相关产品及服务，意味着企业开拓新市场的机会。
麦肯锡在这份涵盖各个行业的研究中表明，70%的受访消费者愿意为具有相同性能的绿色产品支付高出5%的费用，即是绿色业务能为企业带来更高的收入。
2. 提高资源利用率以降低成本
在生产制造上，透过优化能源使用效能，降低所需的用电及用水量等消耗，就能长远地减省开支。
著名例子有美国公司3M的3P计划——Pollution Prevention Pays (污染、预防、付费)，又称为污染防治计划。
3M通过4大方法达成了源头减废的目标，并在1975年启动计划以来至少节省了22亿美元，包括大量包装及废物处理的成本。
计划的4大重点是：开发环保产品、调整生产流程及方法、再设计制造设备、废物循环再用。
值得企业学习的是，3M着重创新，致力寻找更佳的方法达到减排同时创收的目标。
3. 降低法律相关的风险
当公司完全合法合规、符合ESG标准，这样一来不单止更容易取得合作支持，还能大程度上避免法律问题，让企业能够顺利发展业务。
法律问题将构成运营风险，大幅影响企业利润，又因行业而异。
忽视ESG的公司亦可能会受广告合作限制、处罚和其他损害业务的措施影响。
4. 提高员工工作效率
着重环境、社会及治理的公司通常具备强烈的使命感。
当员工明白到自己的工作能驱动正面影响时，往往能提高工作上的积极性，又因而能改善整体的生产力。
再者，公平的工作环境代表管理团队更能善用人才，并改善待遇。同时，出色的工作成果亦帮助员工建立工作满意度。
环环相扣，公司就更能吸引和保留优秀的员工。
5. 优化资产和提高投资回报
ESG投资能带来回报增长，亦越来越备受重视。不少ESG资产比非ESG基金能产生更高的收益率，因此投资者正高度关注相关资产。
企业若无提供此类投资机会，或会落后于竞争对手。ESG计划的关键包括覆盖范围、提案强度、带来的潜在经济效益等。
可持续发展与贸易融资的关系
《联合国发展筹资宣言》已肯定了贸易融资行业有助实现可持续发展目标。
因此，可持续发展的贸易融资资产在市场上有相当的吸引力。
在后疫情时代的经济发展中，ESG变得愈来愈重要，而贸易融资则是增强环球资金流动性的关键一环。
贸易市场的各方都正把ESG因素纳入业务范围，以建立可持续发展的未来。
为满足不断增长的市场需求，Velotrade正致力推动ESG计划，鼓励客户共同推动可持续发展的进程，为世界带来正面影响。