Cả hai cách thức đều giúp doanh nghiệp mở rộng và phát triển hoạt động, cho phép họ gia tăng năng lực sản xuất. Việc hỗ trợ vốn để đầu tư vào máy móc và vốn lưu động có thể giúp các công ty đạt được doanh thu cao hơn.
Chúng ta hãy cùng khám phá chi tiết hơn sự khác nhau giữa hai hình thức tài trợ vốn này.
Những điểm chính trong bài viết này:
- 2 kiểu tài trợ đầu tư tài sản cố định
Biết về hai cách có được tài sản thông qua nguồn tài trợ - 3 kiểu cho vay dựa trên tài sản
Hiểu được cách thức và lý do dùng mỗi loại làm tài sản thế chấp - Giải pháp nào hiệu quả hơn?
Tìm hiểu những ưu điểm và hạn chế của tài trợ đầu tư tài sản cố định và cho vay dựa trên tài sản dựa trên nhu cầu của bạn
Content
Tài trợ đầu tư tài sản cố định là gì?
Tài trợ đầu tư tài sản cố định là cách doanh nghiệp vay tiền để mua hoặc thuê tài sản phục vụ hoạt động và tăng trưởng kinh doanh.
Tài sản là tài nguyên hoặc vật sở hữu do một người hoặc một công ty sở hữu và tạo ra giá trị kinh tế tích cực. Đó có thể là tòa nhà, văn phòng, xe cộ, phần mềm IT và trang thiết bị.
Ngân hàng hoặc các tổ chức trung gian tài chính thường cung cấp dịch vụ tài trợ đầu tư tài sản cố định. Tương tự một khoản vay thông thường, khách hàng sẽ chi trả giá trị tài sản gốc cộng các khoản phí hoàn trả cho công ty tài trợ đầu tư tài sản cố định.
Các điều khoản và điều kiện thường khác nhau chủ yếu phụ thuộc vào hai bên.
Các kiểu tài trợ đầu tư tài sản cố định
Có nhiều cách khác nhau để nhận được tài sản từ tài trợ, và có thể gây nhầm lẫn do nhiều sự tương đồng lớn giữa chúng. Dưới đây là hai cách chủ yếu:
Trả góp
Cách này yêu cầu mua một tài sản (thường đắt tiền), trong đó doanh nghiệp trả góp giá trị tài sản cộng lãi suất trong khoảng thời gian thỏa thuận.
Cách này thường đòi hỏi một khoản trả trước ban đầu và bên thuê sẽ sở hữu tài sản sau khi thanh toán xong toàn bộ các khoản trả góp.
Thuê tài sản
Một cách khác là thuê tài sản trong một khoảng thời gian quy định. Có hai kiểu cho thuê như sau:
- Cho thuê tài chính (Cho thuê vốn) – quyền sở hữu tài sản được chuyển giao cho Bên Thuê khi kết thúc kỳ hạn thuê
- Cho thuê vận hành (Cho thuê hoạt động) – trong đó quyền sở hữu tài sản vẫn thuộc về Bên cho thuê
Thuê tài sản cho phép doanh nghiệp sử dụng tài sản mà họ không đủ khả năng để mua đứt.
Cho vay dựa trên tài sản là gì?
Cho vay dựa trên tài sản là cách thức cho vay tiền được bảo đảm bằng tài sản đã sở hữu.
Cho vay dựa trên tài sản bao gồm các tài sản thanh khoảnh tốt và thanh khoản kém trong bảng cân đối kế toán, chẳng hạn như bất động sản, máy móc và hóa đơn chưa thanh toán (còn gọi là các khoản phải thu).
Các kiểu cho vay dựa trên tài sản
Hãy cùng tìm hiểu sâu một số tài sản thường được dùng làm thế chấp để tiếp cận nguồn tài trợ vốn:
Tài trợ hóa đơn
Các doanh nghiệp có thể sớm tiếp cận nguồn tiền mặt bị kẹt trong hóa đơn và các khoản phải thu của khách hàng, thông qua các hình thức cho vay dựa trên hóa đơn khác nhau.
Chiết khấu hóa đơn là một trong những phương thức tiếp cận nguồn vốn phổ biến nhất và nhanh nhất do thời hạn vay ngắn.
Trong trường hợp này, nguồn tài trợ được đảm bảo bằng các khoản phải thu là các hóa đơn chưa thanh toán được dùng làm tài sản thế chấp.
Hãy tìm hiểu chiết khấu hóa đơn giúp doanh nghiệp đẩy mạnh hoạt động của mình như thế nào.
Một phương án khác là bao thanh toán, được các công ty sử dụng khi bán hóa đơn cho một công ty bao thanh toán. Quy trình quản lý tín dụng được thuê ngoài trong trường hợp này.
Các công ty tiếp cận giải pháp Tài trợ hóa đơn như thế nào?
Hãy khám phá các bước của quy trình tài trợ hóa đơn và tìm hiểu vai trò của các bên liên quan khác nhau.
Doanh nghiệp có thể thế chấp máy móc thiết bị của mình để làm tài sản đảm bảo cho khoản được tài trợ. Trong trường hợp này, số tiền vay được tính dựa trên giá trị của máy móc thiết bị.
Các yếu tố như thời gian khấu hao và tình trạng thiết bị sẽ quyết định số tiền vay.
Nếu không trả được khoản vay, Bên cho vay sẽ thu hồi tài sản thế chấp này.
Tài trợ bất động sản
Bất động sản cũng là loại tài sản phổ biến để bảo đảm cho khoản vay. Những khoản vay có thế chấp là khoản vay bảo đảm, vì bất động sản có xu hướng giữ giá trị theo thời gian.
Giá trị bất động sản cao cho phép doanh nghiệp dễ đảm bảo nhận được các khoản tài trợ vốn hơn.
Những điểm chính cần ghi nhớ
- Cả hai cách thức đều hỗ trợ tăng trưởng kinh doanh
Trong khi tài trợ đầu tư tài sản cố định như máy móc thiết bị mang lại hiệu suất đầu tư trong dài hạn, thì cho vay dựa trên tài sản thế chấp giúp cấp vốn cho hoạt động kinh doanh hiện tại hiệu quả hơn. - Đảm bảo tài sản thông qua tài trợ vốn
Doanh nghiệp có thể chọn sở hữu hoặc thuê đối với tài sản được dùng thế chấp. Phương án thuê có thể tốn kém hơn vì số tiền trả góp sẽ cao hơn cho mỗi lần thuê mới. - Đảm bảo tài trợ thông qua tài sản
Tài trợ hóa đơn sẽ ít rủi ro hơn cho doanh nghiệp vì họ không phải dùng bất kỳ tài sản cá nhân nào để thế chấp cho khoản vay.
Vì sao nên áp dụng tài trợ đầu tư tài sản cố định và cho vay dựa trên tài sản?
Có nhiều lợi ích to lớn bất kể bạn sử dụng nguồn tài trợ để mua tài sản hay sử dụng tài sản (làm thế chấp) để được tài trợ vốn.
Tất cả đều phụ thuộc vào nhu cầu tăng trưởng của doanh nghiệp.
- Đảm bảo tài sản thông qua tài trợ vốn
Chi phí trả trước tối thiểu:
Tài sản mang ý nghĩa sống còn đối với doanh nghiệp. Tuy nhiên, nhiều tài sản thường quá đắt đỏ, đặc biệt đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME) có ngân sách eo hẹp.
Tài trợ đầu tư tài sản cố định giúp doanh nghiệp chỉ phải trả trước chi phí tối thiểu.
Giải phóng vốn lưu động:
Doanh nghiệp có thể giải phóng vốn lưu động vì có thể dàn trải chi phí của tài sản theo thời gian: thực hiện thanh toán theo hình thức trả góp cùng tiền lãi.
Do đó doanh nghiệp có thể đầu tư nguồn vốn thiết yếu này vào hoạt động mở rộng kinh doanh thay vì dùng để mua tài sản cố định.
Giảm rủi ro cho doanh nghiệp:
Khi thuê vận hành, bên cho thuê tài sản phải chịu rủi ro khấu hao, bảo trì và thay thế tài sản cho đến khi khách hàng thanh toán đầy đủ.
- Đảm bảo tài trợ vốn thông qua tài sản
Định giá khách quan dựa trên tài sản:
Doanh nghiệp được tài trợ vốn không chỉ dưa trên uy tín tín dụng mà còn dựa vào giá trị tài sản thế chấp.
Không có tài sản thế chấp:
Doanh nghiệp có thể tiếp cận vốn nhanh chóng bằng cách sử dụng các khoản phải thu làm tài sản thế chấp mà không cần thêm tài sản để hỗ trợ đăng ký xin tài trợ, và quyền phải thu là tài sản đảm bảo trong trường hợp Bên mua không thanh toán.
Từ đó có thể tài trợ không cần tài sản thế chấp và không gặp thủ tục rườm rà.
Cải thiện chu kỳ dòng tiền:
Tài trợ vốn dựa trên tài sản giúp tăng tốc dòng tiền của doanh nghiệp trong khi vẫn đảm bảo bổ sung lượng tiền mặt cần thiết để mua tài sản – điều kiện lý tưởng đối với hầu hết các công ty phải đối mặt với dòng tiền hạn chế.
Vốn dành cho mở rộng kinh doanh:
Đây là giải pháp tài trợ vốn ngắn hạn hoàn hảo cho doanh nghiệp. Có thể dùng tiền ứng trước để trả lương cho nhân viên và nhà cung cấp, hoặc đầu tư vào các hoạt động mở rộng và tăng trưởng.
Khoản phải thu hay khoản phải trả
Hãy khám phá sự khác nhau giữa các khoản phải trả và phải thu để hiểu rõ hơn các khái niệm này.
Những hạn chế của tài trợ đầu tư tài sản cố định và cho vay dựa trên tài sản
Trong trường hợp tài trợ đầu tư tài sản cố định:
- Đây là giải pháp tài trợ vốn dài hạn vì quá trình trả góp tài sản thường kéo dài hơn một năm
- Tuy thanh toán theo từng đợt trả góp, nhưng có thể tốn kém hơn nhiều so với sử dụng vốn tài trợ bằng lãi tích lũy.
- Khi không trả được khoản vay, Bên cho vay tài sản có thể tịch thu tài sản để thu hồi vốn. Cách giải quyết này có thể ảnh hưởng đến hiệu suất hoặc tăng trưởng của doanh nghiệp
Trong trường hợp tài trợ vốn dựa trên tài sản đảm bảo:
- Bên bán có thể phải chịu trách nhiệm trong trường hợp Bên mua mất khả năng chi trả. Đây không phải lựa chọn lý tưởng cho các doanh nghiệp có đối tác có uy tín tín dụng thấp.
- Hàng hóa có rủi ro cao hơn như hàng dễ hư hỏng hoặc dễ cháy sẽ khó tiếp cận nguồn vốn.
Dù vậy, lợi ích từ việc cho vay dựa trên tài sản vẫn lớn hơn rủi ro, nếu so với tài trợ đầu tư tài sản cố định.
Tài trợ đầu tư tài sản cố định có nhiều rủi ro hơn vì doanh nghiệp chưa nhận được ngay lợi ích hiện hữu của tài sản như văn phòng, xe cộ, phầm mềm IT mà cần chờ đợi thời gian… Trong khí đó, với cho vay dựa trên tài sản ít rủi ro hơn, vì giao dịch thương mại đã diễn ra với các điều khoản và điều kiện ràng buộc.
Hãy tìm hiểu các chi phí liên quan đến việc cho vay dựa trên hóa đơn, cũng như cách các công ty công nghệ tài chính (fintech) như Velotrade giúp quá trình này thuận tiện hơn như thế nào.